Investieren ist keine Raketenwissenschaft (1)

Ich zeige Dir, dass Du selbstständig in Aktien solider Unternehmen investieren kannst.

Hier erhältst Du eine Einführung, was Dich hier erwartet:

• Meine wertbasierte Investment-Methode,
• wie Du selbst in Aktien guter Unternehmen investieren kannst und
• dass Du außer Neugierde hierfür nichts benötigst.

Und natürlich stelle ich mich Dir auch vor.

Ich habe eine Grundlagenstaffel vorbereitet, in der du einen Überblick über das Thema Value-Investing erhältst. Mit vielen praktischen Tipps analysierst Du selbst ein Unternehmen Deiner Wahl. Am Ende wirst du dein Wunsch-Unternehmen richtig gut verstanden haben.

Und du kannst eine fundierte Entscheidung treffen, ob das eine gute Gelegenheit zu investieren ist.

Damit bist du deutlich besser auf deinen Erfolg an der Börse vorbereitet als die meisten anderen privaten Anleger.

Ganz wichtig, das hier ist keine Anlageberatung. 

Auch wenn ich hier positiv oder negativ über gewisse Investitionen oder Unternehmen rede, das dient alles der Wissensvermittlung und hoffentlich auch der Unterhaltung. 

Mein Ansatz ist "Meine Finanzen, meine Entscheidung." 

Bitte prüfe immer, bevor du investierst und nimm von niemandem noch so tolle Investment Tipps einfach an, bitte auch nicht von mir.

Das ist der richtige Podcast für Dich, wenn …

Du bist hier sicher richtig, wenn du nicht blindlings anderen Menschen mit einem Geld vertraust.

• Wenn du weißt, dass du eigentlich deine Geldanlage selber machen willst und müsstest, aber irgendwie Respekt, Ängste oder Vorbehalte vor der Geldanlage an der Börse hast. Entweder weil du schon mal schlechte Erfahrungen gemacht hast oder weil dir das zu kompliziert erscheint, zu zeitaufwendig. Vielleicht auch, weil du bei dem ganzen lauten Geschrei nicht wirklich erkennst, was eigentlich ein guter richtiger Weg ist. Angst vor Fehlern gehört mit Sicherheit dazu. Und ich werde auf dieses Thema in Folge Nummer drei sehr ausführlich eingehen, aber dann bist du richtig hier,
• Wenn du lernen möchtest, wie du in solide Unternehmen investiert, dann benötigst du dafür kein Vorwissen. Die einzige Voraussetzung, du musst das lernen wollen, eine gewisse Neugierde muss da sein, und ich verspreche dir, ich mache das so einfach wie möglich.

Das Thema ist keine Raketenwissenschaft.

Aber ganz klar ohne Einsatz geht das nicht. Wer dir verspricht, dass du ohne Einsatz reich werden kannst … nun gut.

Ein wenig Einsatz musst Du immer bringen. Entweder investiert du deine Zeit und Gehirnschmalz oder du bezahlst mit hohen Gebühren. Darauf gehe ich in der nächsten Episode ein, wie hoch diese Gebühren wirklich sind.

Aber ganz klar, hier brauchst du kein Vorwissen, sondern nur Neugierde und Interesse an dem Thema.

Das gibts hier nicht

Hier gibts kein reich werden über Nacht ohne jeden Einsatz. Wir werden uns auch hier nicht den heißesten neuen Kram ansehen, sondern solide Unternehmen, die lange genug existieren, um auch bewiesen zu haben, dass sie solide sind.

Und dementsprechend gibt es auch keine vorgekauten Aktientipps. Aus vielerlei Gründen. Ich werde Dir auch von meinen Fehlern erzählen, wo vorgekaute Aktientipps nicht wirklich toll für mich waren.

Ich zeige dir, wie ich mein Geld an der Börse anlege und wie du das nachmachen kannst und wie du insbesondere eine eigenständige, fundierte Entscheidung über einzelne Unternehmen treffen kannst.

Mein Investment-Ansatz ist wertbasiertes Investieren

Das wertbasierte Investieren, auf das ich hier eingehe, ist für mich die entspannteste Art zu investieren.

Die Idee ist unendlich einfach: Wir kaufen Aktien, wir kaufen Unternehmen für weniger, als sie wert sind.

Das heißt, wir investieren in Werte und spekulieren nicht auf Zukunftsphantasien.

Entspannt durch Krisen dank Vorbereitung

Das Schöne ist, dass Du damit auch in schwierigen Situationen weißt, was zu tun ist.

Zum Beispiel im Corona Absturz März 2020, bei dem fast jedes Unternehmen an der Börse 50% seines Wertes verlor.

Nervlich war das natürlich schon ein heißer Ritt und da war ich jetzt auch nicht immer eine coole Sau.

Aber die Vorbereitung war absolut essenziell und sehr hilfreich.

Es geht am wenigsten um Zahlen

Was bei diesem wert basierten Investieren wirklich spannend ist: Du lernst nicht nur viel über einzelne Unternehmen, sondern wirklich sehr fundamental darüber, wie die Welt, wie die Wirtschaft funktioniert.

Und es geht hier nicht großartig um Bilanzen.

Ja, wir nutzen Zahlen als Mittel zum Zweck.

Aber ein gutes Investment basiert nicht darauf, dass man möglichst viel mit Zahlen jongliert, sondern dass man die Idee hinter einem Unternehmen versteht. Und darauf werde ich eingehen.

Wir investieren in solide Unternehmen

Wir investieren in solide, hervorragende und gesunde Unternehmen.

Das heißt, das Unternehmen

• hat keine oder wenig Schulden,
• ist liquide und
• muss wachsen.

Wir kaufen nur zu einem guten Preis

Wir wollen die Unternehmen zu einem guten Preis kaufen. Und dieser Preis ist geringer als ihr Wert, und zwar deutlich geringer, weil wir vor Überraschungen gefeit sein wollen und auch einen Puffer haben wollen, falls wir Fehler gemacht haben.

Das heißt ganz essenziell, der Preis, der für ein Unternehmen bezahlt wird, hat oft nichts mit seinem Wert zu tun.

Aktien sind ein Teil eines Unternehmens

Und du merkst schon, da geht es um eine gewisse Philosophie, um ein gewisses Mindset. Da geht es nicht um das Spekulieren auf Zukunftsfantasien.

Wir betrachten Aktien als Teil eines Unternehmens, nicht als ein Stück Papier, mit dem wir zocken.

Wenn ich eine Aktie kaufen kann, dann kann ich auch zehn kaufen, dann kann ich auch alle kaufen.
Wenn ich alle Aktien kaufen würde, das Unternehmen also kaufe, dann interessiert mich schon, was für ein Unternehmen das ist. Warum soll mich das bei einem Bruchteil des Unternehmens auf einmal nicht mehr interessieren?

Und das ist die Idee hinter diesem Value Investing. Denn als Unternehmerin würdest du vermutlich nie in ein Projekt oder in ein anderes Unternehmen investieren, ohne die Hintergründe zu verstehen, nur, weil die tolle Folien haben und der CEO oft in der Presse ist.

Also unsere Idee ist, wir investieren in Aktien als Teile eines Unternehmens, nicht als Spekulationspapier.

Warum sind manche guten Firmen preiswert, während andere teuer sind?

Und wir kaufen sie günstig, das heißt billiger als ihr Wert. Und das kommt vor:

• Es gibt immer mal wieder schlechte Nachrichten über ein Unternehmen. Die bedrohen es aber nicht fundamental, trotzdem wird der Kurs/der Preis entsprechend beeinflusst, weil der Großteil der Investoren keine Geduld hat oder Angst bekommt. Der Preis ändert sich. Der Wert bleibt unverändert.
• Es kann auch sein, dass eine ganze Branche in Ungnade fällt. Lebensmittel sind total langweilig, Internet ist spannend? Dann sind die Preise für Aktien von Unternehmen, die mit Lebensmitteln zu tun haben, halt viel niedriger als die Preise von Unternehmen, die was mit Technologie machen. Hat mit dem Wert der Unternehmen erst mal nichts zu tun, sondern nur mit der aktuellen Einschätzung und Laune der anderen Investoren.
• Und dann gibt es natürlich auch globale, sehr große Ereignisse, wie obiges Beispiel von Corona im März 2020, wo alles auf einmal alles nur noch die Hälfte wert war.

Eines Tages erkennt der Markt die Qualität der guten Unternehmen

Selbst wenn Unternehmen zeitweilig zu einem Preis verkauft werden, der unter ihrem Wert liegt, irgendwann erkennt der Markt das und damit steigen dann die Preise auch entsprechend.

Würden sie es nicht tun, während die Gewinne des soliden Unternehmens immer weiter steigen, dann könnte ich das Unternehmen so billig kaufen, dass die Gewinne eines Jahres schon den Kaufpreis bezahlen würden.

Und das ist natürlich eine Chance, die lässt sich der Markt nicht entgehen. Dafür sind zu viele Spieler in diesem Markt, die zu gut darauf achten. Und entsprechend steigt mit der Nachfrage der Preis.

Und wenn der Preis steigt, können wir dann halt entsprechend, die wir vorher zugeschlagen haben, gutes Geld verdienen.

Wächst das Unternehmen dann weiter, steigt entsprechend auch der Preis weiter. Das schwankt je nach Marktlage, aber langfristig machen wir damit gutes Geld.

Der Schlüssel zum Erfolg liegt in der Geduld und langfristigen Planung

Wir gehen mit einer mittel- bis langfristigen Denke an das Thema Investieren ran.

Was morgen, was nächstes Jahr ist, ist egal. Aber alles über fünf Jahre wird spannend. Über zehn Jahre, d ist Musik drin.

Das heißt, ich habe zwei Ziele, die ich dir hier vermitteln möchte.

• Wie findest und bewertest du gute Unternehmen?
• Noch wichtiger, die Denkweise. Welche typischen Fehler werde gerne an der Börse gemacht, allen voran das Verkaufen zur falschen Zeit. Klar, wir können dann günstig einkaufen als Value Investoren, aber wir müssen natürlich uns vorbereiten, dass wir diese Fehler genau nicht machen.

Hier geht es nicht darum, so viel Adrenalin wie möglich auszuschütten, sondern um solide, langfristige Geldanlagen ohne Zocken.

Value Investing ist keine neue Idee

Die Idee des wertbasierten Investierens ist nicht neu. Mit dem Buch Security Analysis von David Dodd ist das Prinzip schon 90 Jahre alt. Aber natürlich hat sich einiges weiterentwickelt.

Auch die Wirtschaft hat sich verändert. Große Investoren wie Warren Buffet und Charlie Munger, Chairman und Vice Chairman von Berkshire Hathaway, zeigen, dass diese Methode funktioniert.

Ich habe meine eigenen Anpassungen gemacht, habe meine eigene Struktur, weil mir das Schritt-für-Schritt Vorgehen mit klaren Kriterien sehr wichtig ist.

Falsche Glaubenssätze

Ich merke, wenn ich mich mit Unternehmerinnen oder Angestellten über das Thema Geldanlage und Altersvorsorge unterhalte, da macht sich jeder Gedanken.

Wir wissen alle, wir müssen was tun.

Aber aus Unsicherheit oder Angst bleibt das Geld oft dann doch auf dem Tagesgeldkonto liegen. Oder wir investieren in irgendwelche überteuerten, vielleicht sogar sinnlosen Produkte. Nur damit das Gewissen beruhigt ist.

Es gibt Glaubenssätze wie

• Das ist unendlich kompliziert.
• Wenn du kein BWL oder Mathe studiert hast, hast du an der Börse gar keine Chance.
• Das ist extrem zeitaufwendig. Zitat von Kumpel von mir „Ich habe keine Zeit hier den ganzen Tag vor den Monitoren zu sitzen und auf Börsenkurse zu achten.“

Und selbst wenn diese Kriterien erfüllt wären, halten viele Börsen immer noch für ein Glücksspiel.

Wenn dann mal Aktien gekauft werden, gerne aus irgendwelchen ganz spontanen Gegebenheiten oder basierend auf tollen Tipps, dann werden schlimme Fehler gemacht.

In dem Moment, wo die Kurse fallen, werden diese Aktien verkauft, die Verluste realisiert und dann ist der Mensch auch erst mal verbrannt mit dem Thema Börse.

Value Investing ist von Natur aus anders

Du merkst sicher, der Weg des Value Investments ist grundsätzlich sehr unterschiedlich zu dem, wie viele Menschen an die Börse rangehen.

Ich möchte Dir zeigen, Du kannst Deine Geldanlage selbst in die Hand nehmen, und zwar unabhängig vom Vorwissen.

Und damit kann man auch gutes Geld verdienen. Ohne Zockerei.

Natürlich gibt es Risiken und geeignete Gegenmaßnahmen

Natürlich, es gibt auch Risiken bei dem Thema. Absolut, denn eine Methode um mit null Risiko tolle Renditen zu erzielen …

Ich gehe natürlich auf die Risiken ein und zeige, was wir tun, um diese zu mitigieren. Was eine klare Vorgehensweise dafür ist.

Du musst keine Gebühren für Deine Geldanlage zahlen

Du musst für Deine Geldanlage niemandem Provisionen bezahlen oder blindlings vertrauen.

Das kannst du und das sage ich im Brustton der Überzeugung selber besser.

Ausblick auf die Grundlagen

In der Grundlagenstaffel gebe ich dir einen Überblick über das Thema wertebasiertes Investieren. Immer auch mit praktischen Tipps und Möglichkeiten, das auszuprobieren.

Das Ziel ist: Du hast ein Unternehmen deiner Wahl gut verstanden, analysiert und bewertet. Und damit kannst du eine fundierte Entscheidung treffen, ob und zu welchem Preis dieses Unternehmen für dich zu investieren ist.

Wir werden uns zusammen anschauen,

• welche Vorteile es hat, wenn du die Geldanlage selbst in die Hand nimmst und
• was typische Renditen sind.

Aber auch, und das ist extrem wichtig, wie du mit Ängsten, mit Vorbehalten umgehen kannst.

Mit welchem Teil deines Vermögens kannst du an die Börse gehen? Welchen Teil solltest du nicht investieren?

Aber neben diesen eher weichen Themen zeige ich dir natürlich auch ganz konkret

• Wie findest du spannende Unternehmen, auf die du wirklich Lust hast, die dich wirklich interessieren?
• Wie trennst du schnell die Spreu vom Weizen?
• Wie bestimmst du den Wert eines Unternehmens und damit einen guten Preis?

Und Schritt-für-Schritt zu der Umsetzung:

• Wie kaufst du wann, wieviel deines wunderbaren Unternehmens?
• Wann verkaufst du es wieder?
• Und was machst du mit Deiner Investition dazwischen?

Das heißt, wir gucken uns zusammen sowohl die harten Fakten an, als auch und vielleicht sogar wichtiger die emotionalen Themen rund ums Investieren, die Vorbereitung, das Mindset.

Das ist wichtig. Denn wenn alles gut läuft, dann weiß jeder, wie man Geld an der Börse verdient.

Aber in dem Moment, wo es knallt, wo es richtig den Bach runtergeht, da ist es wichtig, richtig zu handeln.

Und das machen viele Menschen falsch. Da wird Geld verbrannt. Aber da gibt es halt auch die Gelegenheit, Geld zu verdienen und deshalb ist die Vorbereitung auf solche Ereignisse wichtig.

Am Ende der Grundlagenstaffel hast du einmal den gesamten Prozess mit dem Unternehmen deiner Wahl durchlaufen. Die Routine kommt dann mit der Wiederholung, aber dann hast Du das Vorgehen verstanden.

Ich kann Dir versprechen, mit dem Verständnis dieses Unternehmens, bist Du dem Großteil der privaten Anleger weit voraus.

Ganz praktisch

Du wirst merken, am Ende jeder Episode gehe ich darauf ein, wie du das Besprochene praktisch umsetzen oder vertiefen kannst.

Wenn du dich ein wenig auf das Thema wertbasiertes Investieren einstimmen möchtest, lies doch mal die ersten Absätze der folgenden Wikipedia-Artikel.

Warren Buffet und Charlie Munger und ihr Unternehmen Berkshire Hathaway.

Und es gibt einen sehr guten, allgemeinen Artikel über das Thema Value Investing.

In der nächsten Episode werde ich darauf eingehen, welche Vorteile es hat, wenn du selbst dein Geld an der Börse anlegst.

Bis dahin verbleibe ich mit

„Meine Finanzen, meine Entscheidung“

Dein Mitch